
La ciudad ganó importancia gracias a la construcción durante la dinastía Sui del Gran Canal de China. Durante ese periodo se construyó la muralla de la ciudad. Fue la capital de la Dinastía Song del sur. A partir del año 1138 se convirtió en un importante centro de comercio. La industria de la ciudad se especializó en la porcelana y los textiles.

Las industrias tradicionales de Hangzhóu son la de la seda, maquinaria y textil pero la industria electrónica se está desarrollando con rapidez en la zona, sobre todo después del cambio en el sistema económico del país ocurrido en 1992. La ciudad se ha convertido en uno de los destinos turísticos más visitados del país lo que ha generado que una parte de la economía se dedique al sector servicios. En la zona también se produce té verde; el té de la zona de Hangzhou es apreciado en todo el país por su alta calidad.

La ciudad de Hangzhóu yace en el Delta del río Yangtsé y hace frontera al este con la Bahía de Hangzhou. Dentro de la ciudad se ubica el Lago del Oeste , el cual fue nombrado Patrimonio de la Humanidad en el 2011. El Río Qiantang divide la ciudad en norte y sur , siendo el norte el de mayor población.
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